Ronde 4: daytrade-patronen in valuta
Research 2005–2019 op EUR/USD, GBP/USD en USD/JPY (Dukascopy 1h, bid én ask). Kopen op de ask, verkopen op de bid, plus 0,1 pip slippage per kant. Nooit een positie over 17:00 New York. Opzet vooraf vastgelegd in PLAN4.md. 32 trials. Hold-out H4 (2020-01 – 2026-10) 1× geopend, alleen voor F1-EU. Alleen onderzoek: geen paper trading, geen Telegram, geen echt geld.
Oordeel in gewone taal
Kort: één patroon bestond echt (de dollar rond de grote fixes), maar het is na de publicatie grotendeels verdwenen. De rest leverde na kosten niets op.
- F1-EU (dollar long van 08:00 tot 14:00 Frankfurt, dollar short van 16:00 Londen tot 16:00 New York, op EUR/USD) is volgens de vooraf vastgelegde regels validated.
- In research: +1,32 bp netto per trade (bruto 2,13), Sharpe 1,00, 7804 trades, positief in alle drie de subperiodes.
- In H4 (2020–2026): +0,26 bp (bruto 0,71), Sharpe 0,24, maar 71% van de bootstrap-trekkingen > 0. Dat is statistisch niet van nul te onderscheiden. 2025 en 2026 waren verliesjaren; met gewone broker-kosten −0,64 bp.
- Hoe zeker: laag. De H4-regel in PLAN4 eiste alleen een positief gemiddelde. Achteraf was dat te soepel. In ronde 5 is die eis daarom strenger gemaakt. F1-EU gaat niet naar paper trading zonder apart plan en akkoord.
- F1-TK (rond de Tokio-fix, USD/JPY): het patroon is er bruto (+1,45 bp), maar na kosten blijft +0,24 bp over, en bij 3× slippage is het negatief. Rejected.
- Ronde getallen (Osler 2003): de koers keert niet vaker bij 00-niveaus; bounce op echte ronde getallen was zelfs slechter dan op willekeurig verschoven niveaus (−2,01 bp). Breakout: −0,94 bp, niet beter dan het nulmodel. Rejected.
- London breakout (populair bij particulieren): −1,09 bp netto, niet beter dan willekeurige entries. Rejected.
Waarom deze strategieën?
- Fix-reversal: Krohn, Mueller & Whelan (Journal of Finance 2024) vonden dat de dollar stijgt vóór de grote valutafixes en daarna daalt. Hun verklaring: dealers dekken de dollarvraag rond de fix af. De paper meldde ~2,5 bp per venster, vóór kosten.
- Ronde getallen: Osler (JF 2003) zag in echte orderboeken dat take-profit-orders óp ronde koersen liggen (daar zou de koers keren) en stop-losses er net voorbij (na doorbraak zou hij versnellen).
- London breakout: de bekendste daytradestrategie op forex-fora, zonder onafhankelijk onderzoek. Hier als controle.
Resultaten
| trades | netto bp | bruto bp | kosten bp | Sharpe | bootstrap > 0 | 3× slip | retail | RC p | status research | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| F1-EU | 7804 | +1,32 | 2,13 | 0,81 | 1,00 | 100% | +1,00 | +0,53 | 0,00 | candidate |
| F1-TK | 7291 | +0,24 | 1,45 | 1,21 | 0,22 | 83% | −0,15 | −0,73 | 0,97 | rejected |
| F2-B | 2906 | −2,01 | −0,98 | 1,03 | −1,35 | 0% | −2,33 | −2,83 | 1,00 | rejected |
| F2-D | 2847 | −0,94 | 0,11 | 1,05 | −0,45 | 2% | −1,24 | −1,75 | 1,00 | rejected |
| F3 | 8334 | −1,09 | −0,17 | 0,92 | −0,65 | 0% | −1,38 | −1,83 | 1,00 | rejected |
bp = basispunt = 0,01%. Netto = na de echte spread van dat uur plus 0,1 pip slippage per kant. Retail = +0,5 pip per kant extra, alleen ter informatie. RC p = Reality Check over alle 32 trials.
F1-EU: het fix-patroon
- Per been in research: dollar long vóór de ECB-fix +1,74 bp, dollar short na de Londen-fix +0,90 bp.
- Per been in H4: +0,86 bp en −0,34 bp. Het tweede been werkt niet meer.
- Hetzelfde patroon is bruto ook zichtbaar op GBP/USD (+1,91 bp) en zwakker op USD/JPY (+0,36 bp): het is een dollar-effect, geen EUR-effect.
Placebo: dezelfde vensters, maar een aantal uur verschoven. Vlak rond de echte fix-tijden is het bruto positief, 5–10 uur eerder negatief. Dat past bij het W-patroon uit de paper.
Ronde getallen en London breakout
| netto bp | nulmodel 95e pct | echt op percentiel | grid netto > 0 | |
|---|---|---|---|---|
| F2-B ronde getallen, bounce | −2,01 | +0,01 | 0e | 0% |
| F2-D ronde getallen, breakout | −0,94 | −0,44 | 48e | 0% |
| F3 London breakout | −1,09 | −0,38 | 46e | 0% |
Nulmodel: F2 dezelfde regels op 200× willekeurig verschoven niveaus; F3 200× willekeurige entries met dezelfde stops en exits. Een echte strategie moet daar ruim boven liggen.
Wat dit betekent
- Echte intraday-patronen in valuta zijn klein: 1–2,5 bp per trade bruto. De kosten van een daytrade liggen rond 0,8–1,2 bp, zelfs bij de krappe spreads van Dukascopy. Bij een gewone broker blijft er niets over.
- Een gepubliceerd patroon werkt na publicatie minder (hier: van 2,1 naar 0,7 bp bruto).
- Populaire regels (ronde getallen, London breakout) doen het niet beter dan toeval.
Kanttekeningen
- Alleen 1h-data (kleiner pas vanaf 2012), dus de ECB-fix (14:15) is afgerond op 14:00.
- USD/JPY 2010 ontbreekt bij de bron (jan–sep) en telt niet mee.
- Dukascopy-spreads zijn krapper dan bij de meeste brokers; zie de kolom retail.
Bestanden: PLAN4.md, research/round4/results/, research/round4/research_results.md (alle 32 trials), code in fx/.